Підприємству потрібен новий екскаватор. Він коштує 3 млн грн. Здавалося б, головне питання — чи може бізнес дозволити собі таку покупку? Насправді є важливіше: що ці 3 млн грн дадуть бізнесу після того, як техніка почне працювати? Саме з цього варто починати розрахунок.
Спочатку рахуємо не ціну, а результат
Уявімо підприємство, яке регулярно залучає техніку підрядників і витрачає на це близько 250 тис. грн на місяць. Після придбання власного екскаватора потреба в оренді зникає. Але власна машина теж коштує грошей у роботі: пальне, оператор, обслуговування.
Припустимо, це 90 тис. грн на місяць. Отже: 250 000 грн економії – 90 000 грн витрат = 160 000 грн ефекту на місяць. Ось головна цифра.
Техніка фактично залишає бізнесу додаткові 160 тис. грн щомісяця порівняно з попередньою моделлю роботи.Якщо машина не економить гроші, а виконує платні замовлення, логіка така сама: беремо дохід від її роботи та віднімаємо витрати на експлуатацію.
А тепер можна говорити про окупність
Якщо техніка коштує 3 млн грн і створює приблизно 160 тис. грн економічного ефекту щомісяця, найпростіший орієнтовний розрахунок виглядатиме так:
3 000 000 ÷ 160 000 ≈ 19 місяців.
Тобто за незмінних умов приблизно за півтора року економічний ефект від роботи машини може зрівнятися з її вартістю. Наведений розрахунок – спрощений: він не враховує податки, можливі ремонти, простої, зміну вартості пального, залишкову вартість техніки та вартість фінансування. Але для першої відповіді на питання «чи має ця покупка економічний сенс?» його цілком достатньо.
Якщо техніка купується в лізинг — є ще одна перевірка
Припустимо, підприємство не сплачує всі 3 млн грн одразу, а фінансує придбання. Умовний щомісячний платіж становить 110 тис. грн. Ми вже знаємо, що машина приносить бізнесу близько 160 тис. грн економічного ефекту. Отже, після платежу залишається приблизно: 160 000 – 110 000 = 50 000 грн. Тобто за нашим умовним сценарієм техніка не лише генерує ресурс для свого фінансування, а й залишає бізнесу певний запас.
Але розраховувати потрібно неідеальний місяць
Є одна помилка, яка може зробити красивим майже будь-який бізнес-план: взяти максимальне завантаження. Якщо техніка потенційно може працювати 22 дні на місяць, але замовлення гарантовано є лише на 14–15, рахувати потрібно саме 15. А ще краще — перевірити, що станеться при 12.
Хороша інвестиція не повинна переставати бути вигідною після першого слабшого місяця. Тому перед покупкою достатньо знати п'ять речей:
- скільки реально працюватиме техніка;
- скільки вона заробить або заощадить;
- скільки коштуватиме її робота;
- яким буде чистий економічний ефект;
- чи вистачить цього ефекту навіть за нижчого завантаження.
Техніка може окупатися не лише грошима
Є й менш очевидні випадки. Новий навантажувач може не створити окремого виторгу, але збільшити пропускну здатність складу. Вантажівка — дозволити відмовитися від частини сторонніх перевезень. Виробнича лінія — скоротити час виготовлення продукції. Тому питання «скільки ця машина заробить?» іноді варто замінити на «Що зміниться в нашому бізнесі після її придбання — і скільки ця зміна коштує?». Саме так і з'являється реальна економіка інвестиції.
Спочатку рахуємо. Потім фінансуємо
Фінансування не здатне зробити невигідну техніку вигідною.Але якщо актив справді потрібен, має достатнє завантаження та створює для підприємства більший економічний ефект, ніж коштує його використання, тоді вже є сенс шукати оптимальний спосіб придбання.
В АТОМ ФІНАНС ми переконані: правильне фінансове рішення починається не з питання «яким буде платіж?», а з питання «як цей актив працюватиме для бізнесу?». Бо техніка повинна не просто коштувати грошей. Вона повинна мати економічний сенс.
